如何從不同月份的油價中套利 (Arbitrage)

即月油價跌到$15，6月期油價錢就跌到$23，兩者差距去到$8。如果直接買ETF或期貨就輸轉倉成本，甘點樣先可以穩賺呢？

其實有個Arbitrage的機會，就是

1）先買5月期貨，每張計，5月中到期時行使期貨，用每桶$15買1000桶石油回來，一張期貨成本$15,000
2）同一時間，賣空同樣數量的6月期貨，價錢為$23
3）租船儲存買回來的石油，連埋運輸費用應該每1000桶成本，大概$1000 (假設是手上大手買入幾十張期油)
4) 6月中到期時，行使6月期貨，將手上的石油用$23賣出，取回$23,000
5) 每張期油盈利為 $23,000 – $15,000 – $1,000 = $9,000一張就穩賺$9000美元，1000張就$900萬美金。

唔好笑以為無人做，好多交易員同機構投資者已經做緊，所以近期租油船的費用升左好多，大家可以留意下在美國上市的油船股票：
DHT Holdings (DHT)
Overseas Shipholding Group (OSG)
Double Hull Tankers (DHT)
Nordic American Tanker (NAT)
Euronav (EURN)
呢幾隻股票近一個月已經升左2成到4成，不過因為租船費用增加，所以有人計算過大約每月期貨要高水$4，先可以維持到呢個套利策略，現階段值不值得買入就可以自己衡量下。