生意好！4年來香港最大IPO來襲，寧德時代集資390億 中金僅收0.01%承銷費頂爛市

電動車電池龍頭大廠寧德時代（深：300750）據報計劃本周提交香港上市申請，集資以少50億美元(約390億港元)，這個金額已經

• 打破去年美的集資310億元記錄，也是近4年多以來香港最大的IPO
• 去年全年IPO總額的44%
• 2023年的IPO總額的83%

現時市盈率23.2倍，市值11381億，預計2024年收入3560億至3660億(跌8.7% – 11.2%)，盈利440億至470億(升9.8% – 17.2%)，在寧德時代國內動力市佔率45%，主要風險碳酸鋰是生產電池產品的主要原材料成本，價格大幅變動會影響收入和盈利。

不過傳聞牽頭的投資銀行中金以極低承銷費0.01%搶得此Deal，預計中信建投、摩通及美銀等主要承銷商也只能以水平接受，0.01%想等於只有390萬元的費用，甚至比起每年的Audit Fee還要少。

2023至2024年IPO世界排行榜

在10月連續十幾天暴增成交額後，2024年的平均每日成交金額為1,318億元，較去年同期的1,056億元上升24%，恢復至2021年高峰期1,667億的80%左右。

2024年美的集資310億

2024年全年，香港新股IPO上市市場終於重返全球全列位置，共錄得63宗新股上市，主要憑全球最大家庭電器美的 Midea (00300.HK) 今日開始在香港招股作第二上市成功招股310億港元，令今年集資額達875億港元，較2023年的463億上升89%。重返全球第四位置。

2024年，全球IPO市場集資總額為1,191億美元，涉及1,159宗上市項目，按年分別下降9%和15%。印度預計在集資額和上市宗數上均領先全球，美國兩大證券交易所緊隨其後，而香港和上海則分別位居第四和第五。

2024年平均交易額重上1100億

來到 2024年 3月開始，股票市場的成交額終於有點起息，連續4個月平均每日超越1100億，不過大市就繼續升唔到上去。今年IPO市場就更加慘烈，首兩個月只有5間上市，比起已經很差的去年首兩個月的10間還要減少一半，集資額也由39億減低至22億，真係嚇死人。

2024年截至7月24日，暫時共有40間IPO，比去年同期37間上升，不過募資金額總共約176億港元，就比去年同期（200.7億港元）下降12.2%。因為香港容許未有盈利的生物科技公司在主板上市，所以生物醫藥類公司成為主流。

下半年就終於有點起息，因為美的 (00300.HK) 357億港元已經佔了近40%集資額，排第二的已經是60億以下。

2023全年每日均平均成交額險守1000億

港股2023年9月開始連續4個月每日平均成交額少於1000億港元，最終全年平均為1050億，比2022年的1249億跌20%，更比2021年高位跌35%。雖然這個數字2016年和2017年高，但當年IP市場每年集資總額達到兩、三千億，是今年463億的五至九倍，令到好多投行、律師、會計師樓的工作量和收入已經大減。

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2023年集資額排名

過去十年香港平均每日成交金額和IPO金額