中東王子 – 中東巴菲特股神阿瓦里德

沙特阿拉伯薩勒曼MBB 自從在2016年正式成為皇儲後,手法也非常進取,表面上要開放沙特阿拉伯,推出沙特2030計畫,但背後掌權之路充滿爭議。首先和習近平初上任時一樣,以打貪名義清除異己,2017年尾,拘捕大批人士包括11名皇子/親皇,包括今集主角,有中東股神之稱的阿瓦里德(Alwaleed bin Talal Al Saud)。

阿瓦里德近年東西逢源,其控股公司在2022年俄羅斯烏克蘭開戰後用5億美元投資了3家俄羅斯能源集團。旗下的投資公司Kingdom Limited 主要投資歐美公司,在沙特上市,2024年4月初市值達73億美元,比起杜拜王子Ali聲稱來港的5億美元高下立見。

Bloomberg 2023年估計其身家為140億美元,排名世界137名。在遭受2017年重創事件前,Forbes估計他的身家有400億美元,排世界第7。

自力更新的沙特王子

阿瓦里德是沙特阿拉伯開國國王的親孫,但沒有和很多其他幾千個王子一樣好吃懶非,25歲時用33萬美元於1980年創立王國控股公司Kingdom Holding(KHC)開始拓展他的事業,二十多年後,身家已經和李嘉誠相若,高峰時達到近360億美元。雖然出生在阿拉伯,但他的投資作風進取大膽,樂於投資美國公司和科技股,包括Twitter,Snap,京東等。

阿瓦里德第一個十年主要是依靠國內投資,當年沙特邀請很多外國公司和當地公司合作建設,阿瓦里德就大舉投資建築業和房地產市場,同時入股接近倒閉的United Saudi Commerical Bank,後來賣給國內最大的金融機構Samba Financial Group,獲利超過20倍。到1989年時,估計他的身家已經暴升至10億美元。

入股花旗、蘋果

第二個十年就是阿瓦里德在國際成名的時代,主要購買一些業務良好但因為缺乏流動性而估值大幅低估的公司。一戰成名的一役是在1990年尾經濟衰退時,用2.07億美元投資花旗銀行,佔股4.9%,可以花旗依然缺乏足夠資金,幾個月後聯準會要求花旗必須補充資金,花旗便向世界各地投資人兜售10億到15億美元的優先股,阿瓦里德一口氣再用5.9億美元買下額外10%的股權,以14.9%成為花旗最大個人股東,但不列席董事會。 後來花旗度過危機,股價翻倍,讓他身家大升,加上每年派息,阿瓦里德獲利豐厚。

第二個經典之作是在1997年用1.15億美元買入5%蘋果股票,當時就在Steve Jobs重回並改造蘋果之前,iPod、iPhone和iPad都尚未問世。不過他太早在2005年賣掉大部分的蘋果持股,但作風高調的他拒絕承認當時賣掉蘋果是個錯誤,2014年在接受《彭博社》訪問時堅稱,他把那筆錢投資在沙國房地產,8年來賺到相當於蘋果股價7倍的漲幅。90年代末期他也有投資Netscape、Motorola等股票。不過他投資科技股也有損手的時候,例如2000年投資的世界通訊(WorldCom)因作帳弊案倒閉而慘賠2億美元。

王國控股公司是阿瓦里德的投資旗艦,也是他的主要財富來源(個人持股95%)。不過,他亦大量進行個人投資。 他以個人身份在1994年投資股價低迷歐洲迪士尼樂園的24%股權,成為第二大股東。同時他也投資多間頂級酒店店品牌,包括倫敦Savoy飯店、紐約廣場飯店、莫凡彼飯店,以及與比爾蓋茲共同持有的四季飯店。

科網股爆破之後的兩個十年,他的作風就像天使投資者一樣,2011年在TwitterIPO前便投資3億美元,2013年又投資中國電商網站京東商城2.5億美元,2家公司上市後,都讓他大賺一筆。

除了為人津津樂道的花旗與科技股投資,阿瓦里德 僅次於花旗,阿瓦里德的第二大投資就是1994年買進巴黎近郊的歐洲迪士尼樂園的24%股權,成為第二大股東。當時樂園甫開幕2年,但因全球衰退,已負債30億美元。看過財務報表之後,阿瓦里德相信問題不是永久性的。他在受訪時表示,「並不是大家討厭巴黎,或天氣,或迪士尼;問題在於財務槓桿過高。」

改做A380為私人飛機

他的生活也非常,例如在利雅得建造了一座極盡奢華的現代化宮殿,內有317個房間,8部電梯、數個游泳池,宮殿頂層就是一條飛機跑道,宮殿內傭人多達180名。還擁有一駕波音737、一架波音767和一架直升機。世界第三大、288英尺長的「王國號」豪華遊艇,經常停泊在法國度假勝地科特達祖爾,供他避暑之用,最後還買了最多可以容納800名乘客的A380改造私人飛機。

2013年他曾經在狀告《富比士》雜誌(Forbes),指控後者誹謗,稱後者將其身家少算了96億美元。《富比士》估計阿爾瓦利德身家200億美元,其在富比士富豪榜排名第26。他抨擊該雜誌富豪排名有瑕疵,對中東商界人士有偏見。

被軟禁後用60億美元換自由

2017年11月,成為王儲不久的薩勒曼以打貪名義軟禁重量級11位王子在Ritz-Carlton,包括阿瓦里德,給後輩突然軟禁要挾簡直是他人生的屈辱才。和其他在被軟禁的王子不同,阿瓦里德參與貪污氾濫的政府事務機會較微。他不是政府的承包商,所以不可能多收國家的錢,而且大部份的財富透明,無論是房地產或公共市場的投資。經過83天的黑暗日子,最終和政府達成協議,傳聞換取自由的贖身費用為60億美元。

近年發展

出來後雖然身體消瘦了,不過沒有停止工作,2018年底用2.7億美元參與法國音樂串流公司Deezer的融資。

2021年9月以22.1億美元將持有多年的四季酒店23.75%股權賣給長遠夥伴比爾蓋茲,從1997年投資計,24年間賺了15.7億(1.45倍)。

2022年將大約16.7%Kingdom Holding賣給MBB控制的沙特主權基金PIF

2022年用5億美元投資俄羅斯3間能源公司。

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