如果美元不再被視為安全資產，和美元掛勾的港元也必然大受影響，投資的核心策略為避險＋抗通脹＋多元化：
1. 短期：增持黃金、日圓等避險資產，減少美元和港元資產，就算不想投資也不應該持有港元現金
2. 中長期：佈局新興市場、大宗商品及非美高增長股票，平衡風險與收益。
詳細分配
一、轉向避險資產：黃金與非美避險貨幣
1. 黃金與白銀
優勢：黃金作為傳統避險資產，在美元貶值、地緣政治緊張或通脹壓力下表現突出。2024年黃金漲幅達27%，創14年新高，且各國央行持續增持黃金儲備以對衝風險。
佈局建議：可配置實物黃金、黃金ETF或掛鉤黃金的金融產品。白銀同樣受益於貴金屬上漲邏輯，但波動性更高。
2. 日圓與瑞士法郎
優勢：日圓和瑞士法郎被視為非美避險貨幣。近期美元貶值推動日圓兌美元升值，日本央行可能調整貨幣政策以應對通脹，進一步支撐日圓。
風險：需關注日本經濟復甦節奏及央行政策轉向的潛在影響。
二、增持抗通脹與多元化資產
3. 大宗商品
能源與工業金屬：美元貶值通常推高以美元計價的大宗商品價格。2024年銅、鐵礦石等工業金屬因經濟復甦預期上漲，但原油因供需失衡表現疲軟，需關注2025年地緣政治與OPEC政策。
農產品：可可等農產品因供應鏈問題漲幅顯著，可作為分散佈局選擇。
4. 新興市場資產
選擇性投資：部分新興市場（如阿根廷、土耳其）在通脹控制後企穩，股市表現突出（如阿根廷MERV指數2024年收益翻倍）。
風險：需警惕政治不穩定、匯率波動及債務風險，優先選擇經濟改革成效顯著的國家。
三、優化股票與債券組合
5. 全球優質股票
科技股與高增長行業：美國科技股（如英偉達、微軟）2024年漲幅顯著，但需警惕高估值風險。可轉向歐洲、亞洲市場（如日經225、德國DAX）中估值合理的成長型公司。
分散地域風險：佈局港股、新加坡股市等非美市場，降低單一市場依賴。
6. 債券與固定收益產品
新興市場債券：部分新興市場債券收益率較高，但需關注信用評級及匯率風險。
高息貨幣存款：考慮澳元、挪威克朗等高息貨幣的定期存款，利用利差收益對衝美元貶值。
四、另類投資與加密貨幣
7. 加密貨幣
比特幣與主流幣種：比特幣2024年升幅超120%，但波動性極高，適合高風險偏好者。
風險提示：需警惕監管政策變化及市場投機泡沫。
8. 房地產與基礎設施基金
抗通脹屬性：房地產信托（REITs）或基建基金可提供穩定現金流，對衝通脹壓力。
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